ETF
-
ఈటీఎఫ్ల్లో ఇన్వెస్ట్ చేయవచ్చా?
ఈటీఎఫ్లు అంటే ఏమిటి? వాటిల్లో ఇన్వెస్ట్ చేయవచ్చా? - రాజేశ్, విజయనగరం ఈటీఎఫ్ అంటే ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ అని అర్థం. బాగా పాపులర్ అయిన ఫండ్గా నిఫ్టీ ఈటీఎఫ్ని పేర్కొనవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ స్కీముల్ని ఆ ఫండ్హౌస్ ద్వారా గానీ, బ్యాంక్ ద్వారా గానీ మరే ఇతర మార్గాల్లో గానీ కొనుగోలు చేయవచ్చు. కానీ ఈటీఎఫ్లను షేర్లలాగా కొనుగోలు చేయాలి. అంటే మీకు డీమ్యాట్ అకౌంట్ తప్పనిసరిగా ఉండాలి. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ను ఆ ఫండ్ ఎన్ఏవీ(నెట్ అసెట్ వ్యాల్యూ) ఆధారం గా కొనుగోలు చేయాలి. ఇక ఈటీఎఫ్ను మామూలుగా షేర్లను కొనుగోలు చేసినట్లుగానే మార్కెట్ ధరకు కొనుగోలు చేయాలి. ఈటీఎఫ్లకు ఉన్న మంచి సానుకూలాంశం ఏమిటంటే, అవి చౌకగా లభిస్తాయి. అయితే ఈటీఎఫ్ల కంటే చురుగ్గా నిర్వహించే సాధారణ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీములో ఇన్వెస్ట్ చేస్తే అధికంగా రాబడులు వస్తాయి. నేను గత కొన్నేళ్లుగా హెచ్డీఎఫ్సీ ఈక్విటీ, యూటీఐ ఈక్విటీ, ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్ డిస్కవరీ, సుందరం మిడ్క్యాప్, ఐడీఎఫ్సీ ప్రీమియర్ ఈక్విటీల్లో ఇన్వెస్ట్ చేస్తున్నాను. నేను 2-3 ఏళ్ల పాటు ఫ్రాంక్లిన్ స్మాలర్ కంపెనీస్, సుందరం స్మైల్ ఫండ్స్లో ఇన్వెస్ట్ చేద్దామనుకుంటున్నాను. నాది సరైన నిర్ణయమేనా? - అనంత్, నెల్లూరు గత కొంత కాలంగా స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్స్ మంచి పనితీరునే కనబరిచాయి. అయితే భవిష్యత్తులో వాటి పనితీరు ఎలా ఉంటుందో చెప్పలేం. 2-3 ఏళ్ల కాలానికి స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్లో ఇన్వెస్ట్ చేస్తే, వస్తే భారీ లాభాలు రావచ్చు. లేదంటే అంతే స్థాయిలో నష్టాలూ రావచ్చు. ఇక మీరు ఇన్వెస్ట్ చేస్తున్న ఫండ్స్ను చూస్తే, వాటి పోర్ట్ఫోలియోల్లో మిడ్-క్యాప్ స్టాక్స్ కూడా ఉన్నాయి. ఏదైనా స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్లో ఇన్వెస్ట్ చేయడం వల్ల మీ రాబడుల్లో పెద్ద గా మార్పులు ఉండకపోవచ్చు. ఈ అంశాలన్నింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకొని నిర్ణయం తీసుకోండి. ఏడాది కాలం నుంచి హెచ్డీఎఫ్సీ మిడ్-క్యాప్ ఆపర్చునిటీస్, హెచ్డీఎఫ్సీ బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్లో సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్(సిప్) విధానంలో ఇన్వెస్ట్ చేస్తున్నాను. ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను ఇప్పుడు నేను విక్రయించుకోవచ్చు. అయితే ఇప్పు డు కాకుండా ఈ ఏడాది డిసెంబర్లో విక్రయించాలనుకుంటున్నాను. అలా చేస్తే నాకు ఈ నెలలో ఉన్నటువంటి ఎన్ఏవీనే వస్తుందా? వివరించగలరు. - నూర్జహాన్, హైదరాబాద్ మీరు ఇన్వెస్ట్ చేసిన ఫండ్స్.. ఓపెన్ ఎండెడ్ ఫండ్స్... ఇలాంటి ఫండ్స్ యూనిట్లను ఎప్పుడైనా విక్రయించుకోవచ్చు. ఏరోజున మీరు ఈ ఫండ్స్ను విక్రయిస్తారో, ఆ రోజున ఉన్నటువంటి ఎన్ఏవీకే మీకు సొమ్ములు వస్తాయి. మీరు ఏప్రిల్లో విక్రయిస్తే, ఏప్రిల్ నాటి ఎన్ఏవీ, డిసెంబర్లో విక్రయిస్తే డిసెంబర్ నాటి ఎన్ఏవీ లభిస్తుంది. వీటిని ఎందుకు విక్రయించాలనుకుంటున్నారో మీరు కారణాలు వెల్లడించలేదు. ఈక్విటీ ఫండ్స్లో కనీసం 3-5 ఏళ్లు ఇన్వెస్ట్ చేస్తేనే మంచి రాబడులు వస్తాయి. ఇల్లు కొనడం, పిల్లల చదువు, కారు కొనడం వంటి తదితర ఆర్థిక లక్ష్యాలను దృష్టిలో పెట్టుకొని ఇన్వెస్ట్ చేయాలి. ఈ లక్ష్యాలు ఆసన్నమైనప్పుడు మాత్రమే మీరు మీ ఇన్వెస్ట్మెంట్స్ను ఉపసంహరించుకుంటే బావుంటుంది. ఈక్విటీ ఫండ్స్లో దీర్ఘకాలం ఇన్వెస్ట్ చేస్తే మంచి రాబడులు వస్తాయన్న విషయాన్ని ఎప్పుడూ మరచిపోకండి. కోటక్ గోల్డ్ ఫండ్ యూనిట్లను విక్రయించాలనుకుంటున్నాను. నేను ఎలాంటి పన్నులు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది? దీర్ఘకాల లేదా స్వల్పకాల మూలధన లాభాల పన్ను, వీటిల్లో ఏది వర్తిస్తుంది? ఈ ఫండ్లో ఎన్ని సంవత్సరాలు కొనసాగితే దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను వర్తిస్తుంది? - సీతారామారావు, వరంగల్ ఆదాయపు పన్ను చట్టం ప్రకారం చూస్తే కోటక్ గోల్డ్ ఫండ్ అనేది ఈక్విటీ ఫండ్ కాదు. దేశీయ ఈక్విటీల్లో ఇది తన కార్పస్లో 65 శాతం వరకూ ఇన్వెస్ట్ చేయడం లేదు కాబట్టి దీనిని ఈక్విటీ యేతర ఫండ్గా పరిగణిస్తారు. ఇలాంటి ఫండ్స్లో మూడేళ్లు, అంతకు మించిన కాలం ఇన్వెస్ట్మెంట్స్ కొనసాగిస్తేనే మీకు దీర్ఘకాల మూలధన లాభాల పన్ను వర్తిస్తుంది. మూడేళ్లలోపే మీరు మీ ఇన్వెస్ట్మెంట్స్ను ఉపసంహరించుకుంటే, స్వల్పకాల మూలధన లాభాల పన్ను వర్తిస్తుంది. మీ ఆదాయపు పన్ను స్లాబుననుసరించి పన్ను ఉంటుంది. ఒకవేళ మూడేళ్లకు మించితే దీర్ఘకాల మూలధన లాభాల పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. -
పీఎఫ్ నిధులను స్టాక్స్లో పెట్టుబడి పెట్టం: ఈపీఎఫ్ఓ
న్యూఢిల్లీ: ప్రావిడెంట్ ఫండ్(పీఎఫ్) నిధుల్లో కొంత మొత్తాన్ని స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టే ప్రతిపాదనలేవీ తమ పరిశీలనలో లేవని ఉద్యోగుల భవిష్య నిధి సంస్థ(ఈపీఎఫ్ఓ) పేర్కొంది. ప్రస్తుతం ఈ సంస్థ నిర్వహణలో సుమారు రూ.6 లక్షల కోట్ల మేర మూల నిధి(కార్పస్) ఉన్నట్లు అంచనా. తాజాగా కేంద్ర కార్మిక మంత్రి నేతృత్వంలో జరిగిన ఈపీఎఫ్ఓ ట్రస్టీల సమావేశంలో ఆర్థిక శాఖ చేసిన పెట్టుబడి ప్రతిపాదనలపై చర్చ జరిగిందని.. సంస్థ సెంట్రల్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ కమిషనర్ కేకే జైన్ బుధవారమిక్కడ విలేకరులతో మాట్లాడుతూ చెప్పారు. బోర్డు మాత్రం స్టాక్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్(ఈటీఎఫ్)లో పెట్టుబడులకు నిరాకరించినట్లు ఆయన పేర్కొన్నారు. కాగా, ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడుల మొత్తాన్ని మరింత పెంచేందుకు బోర్డు నిర్ణయించిందని.. దీనికి సంబంధించి కేటాయింపుల్లో వెసులుబాటు కోసం ఆర్థిక శాఖకు నివేదించినట్లు జైన్ వివరించారు. మరింత మెరుగైన రాబడుల కోసం పీఎఫ్ నిధులను ఈక్విటీల్లో ఇన్వెస్ట్ చేయాలంటూ ఆర్థిక శాఖ చాన్నాళ్లుగా చెబుతూ వస్తోంది. అయితే, ఉద్యోగ సంఘాల నుంచి ఆందోళన కారణంగా ఈపీఎఫ్ఓ ఇందుకు నిరాకరిస్తోంది. 5 కోట్లకు పైగా చందాదారులు ఉన్న ఈపీఎఫ్ఓ.. 2014-15 ఏడాదికిగాను ఇటీవలే వడ్డీరేటును 8.75 శాతంగా కొనసాగిస్తూ నిర్ణయం తీసుకున్న సంగతి తెలిసిందే. -
ఖజానా గల గల
న్యూఢిల్లీ: ఈ ఆర్థిక సంవత్సరానికి(2014-15) సవరించిన డిజిన్వెస్ట్మెంట్ లక్ష్యం రూ. 16,027 కోట్లను ప్రభుత్వం అధిగమించింది. ప్రభుత్వ సంస్థల వాటాలతో ఏర్పాటు చేసిన సీపీఎస్ఈ ఈటీఎఫ్ ద్వారా సమీకరించిన రూ. 3,000 కోట్లతో ప్రభుత్వ నిధుల సమీకరణ తాజాగా రూ. 16,119 కోట్లకు చేరింది. దీనికితోడు యాక్సిస్ బ్యాంక్లో వాటా విక్రయం ద్వారా మరో రూ. 5,550 కోట్లను సైతం ప్రభుత్వం శుక్రవారం సమీకరించింది. వెరసి ఆర్థిక మంత్రి చిదంబరం ఇటీవల లోక్సభలో ప్రవేశపెట్టిన 2014 మధ్యంతర బడ్జెట్లో ప్రతిపాదించిన డిజిన్వెస్ట్మెంట్ లక్ష్యాన్ని అధిగమించడమేకాకుండా, ద్రవ్యలోటు కట్టడిని సాధించేందుకు వీలు చిక్కింది. మధ్యంతర బడ్జెట్లో చిదంబరం డిజిన్వెస్ట్మెంట్ లక్ష్యాన్ని రూ. 40,000 కోట్ల నుంచి రూ. 16,027 కోట్లకు తగ్గించడంతోపాటు, ద్రవ్యలోటును 4.8%(తొలి అంచనా) నుంచి 4.6%కు కట్టడి చేయాలని ప్రతిపాదించిన విషయం విదితమే. స్పందన ఓకే మ్యూచువల్ ఫండ్ మార్గంలో ప్రభుత్వం తలపెట్టిన నిధుల సమీకరణ ప్రయత్నం విజయవంతమయ్యింది. డిజిన్వెస్ట్మెంట్లో భాగంగా పది ప్రభుత్వ దిగ్గజాల వాటాలతో ఏర్పాటు చేసిన ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్(సీపీఎస్ఈ ఈటీఎఫ్) ఆఫర్కు ఇన్వెస్టర్ల నుంచి గరిష్ట స్థాయిలో స్పందన లభించింది. రూ. 3,000 కోట్ల సమీకరణకు ప్రభుత్వం ఈ కొత్త ఫండ్ను ఆఫర్ చేయగా... రూ. 4,000 కోట్ల విలువైన బిడ్స్ దాఖలయ్యాయి. ఆఫర్ చివరిరోజు(21న) మొత్తం రూ. 1,600 కోట్ల విలువైన బిడ్స్ లభించగా, వీటిలో విదేశీ ఇన్వెస్టర్ల(ఎఫ్ఐఐలు) వాటా రూ. 1,000 కోట్లవరకూ ఉండటం గమనార్హం. ఫలితంగా సీపీఎస్ఈ ఈటీఎఫ్కు దరఖాస్తు చేసిన ప్రతీ రిటైల్ ఇన్వెస్టర్కూ కొంత పరిమాణంలో యూనిట్లు లభించే అవకాశముంది. కాగా, అధికంగా లభించిన రూ. 1,000 కోట్లను ప్రభుత్వం వెనక్కి ఇవ్వనుంది. ఆఫర్లో భాగంగా తొలి రోజు యాంకర్ ఇన్వెస్టర్లయిన ఎస్బీఐ, ఎల్ఐసీ తదితర బీమా కంపెనీలు రూ. 835 కోట్లను ఇన్వెస్ట్ చేసిన సంగతి తెలిసిందే. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో లిస్ట్కానున్న ఈ ఫండ్ను గోల్డ్మన్ శాక్స్ నిర్వహించనుంది. ఓఎన్జీసీ, ఆయిల్ ఇండియా, గెయిల్, కోల్ ఇండియా, ఇండియన్ ఆయిల్, కంటెయినర్ కార్పొరేషన్, ఆర్ఈసీ, పీఎఫ్సీ, ఇంజనీర్స్ ఇండియా, భారత్ ఎలక్ట్రానిక్స్లో వాటాలతో రూపొందించిన ఈ ఓపెన్ ఎండెడ్ ఫండ్లో భాగంగా ఇన్వెస్టర్లకు రూ. 10 ముఖ విలువగల యూనిట్లను కేటాయిస్తారు. ఆదుకున్న ఎల్ఐసీ ప్రైవేట్ రంగ దిగ్గజం యాక్సిస్ బ్యాంక్లో ప్రభుత్వం 9% వాటాను విక్రయించడం ద్వారా రూ. 5,550 కోట్లను సమీకరించింది. యాక్సిస్లో ఎస్యూయూటీఐ ద్వారా ప్రభుత్వం 20.72% వాటాను కలిగి ఉంది. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో నమోదైన బల్క్ డీల్ సమాచారం ప్రకారం 4.2 కోట్ల యాక్సిస్ బ్యాంక్ షేర్లను రూ. 1,315.13 సగటు ధరలో ప్రభుత్వం విక్రయించింది. ఇది బీఎస్ఈలో గురువారం యాక్సిస్ ముగింపు ధర రూ. 1,357తో పోలిస్తే 3.1% డిస్కౌంట్. కాగా, ఎల్ఐసీ 85 లక్షల షేర్లను కొనుగోలు చేయడం విశేషం. ఇందుకు రూ. 1,116 కోట్లను వెచ్చించింది. యాక్సిస్ షేర్లను కొన్న ఇతర సంస్థలలో సిటీగ్రూప్ గ్లోబల్ మార్కెట్స్ మారిషస్, గోల్డ్మన్ శాక్స్ సింగపూర్ ఉన్నాయి. వాటా విక్రయం కారణంగా యాక్సిస్లో ఎస్యూయూటీఐ వాటా 11.72%కు పరిమితమైంది. షేరు ఊగిసలాట... ప్రభుత్వ వాటా విక్రయం నేపథ్యంలో బీఎస్ఈలో యాక్సిస్ షేరు హెచ్చుతగ్గులకు లోనైంది. ఉదయం సెషన్లో 3%పైగా పతనమై రూ. 1,313ను చేరగా, ఆపై కోలుకుని గరిష్టంగా రూ. 1,411ను సైతం తాకింది. చివరకు 2.7% లాభంతో రూ. 1,393 వద్ద ముగిసింది. -
ప్రభుత్వ ఈటీఎఫ్లో యాంకర్ ఇన్వెస్టర్ల పెట్టుబడులు
న్యూఢిల్లీ: కేంద్ర ప్రభుత్వ సంస్థల ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్(సీపీఎస్ఈ ఈటీఎఫ్)లో సంస్థాగత(యాంకర్) ఇన్వెస్టర్లు రూ. 850 కోట్లకుపైగా ఇన్వెస్ట్ చేశారు. ప్రభుత్వ రంగానికి చెందిన పది బ్లూచిప్ కంపెనీల వాటాలతో ఏర్పాటు చేసిన ఈటీఎఫ్ను మంగళవారం ప్రవేశపెట్టగా, తొలి రోజు యాంకర్ ఇన్వెస్టర్ల పెట్టుబడులకు మాత్రమే అవకాశాన్ని కల్పించారు. ఈటీఎఫ్ ద్వారా మొత్తం రూ. 3,000 కోట్లను సమీకరించాలని ప్రభుత్వం నిర్ణయించడంతోపాటు, యాంకర్ ఇన్వెస్టర్లకు రూ. 900 కోట్ల యూనిట్లను రిజర్వ్ చేసింది. కాగా, బుధవారం నుంచీ ఈటీఎఫ్ యూనిట్ల కొనుగోలుకి రిటైలర్లు తదితర ఇన్వెస్టర్లు దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు. యాంకర్ ఇన్వెస్టర్ల విభాగంలో కనీసం రూ. 10 కోట్లు ఇన్వెస్ట్ చేయాల్సి ఉండగా, ఆరు సంస్థలు బిడ్డింగ్ చేసినట్లు తెలుస్తోంది. ఆఫర్ ఈ నెల 21న ముగియనుంది. ఓఎన్జీసీ, ఐవోసీ, ఆయిల్ ఇండియా, కోల్ ఇండియా, కంటెయినర్ కార్పొరేషన్, పీఎఫ్సీ, ఆర్ఈసీ తదితర 10 సంస్థల వాటాలతో ఈ ఫండ్ను రూపొందించిన సంగతి తెలిసిందే. అన్ని రకాల ఇన్వెస్టర్లకూ ప్రభుత్వం 5% తొలి(అప్ఫ్రంట్) డిస్కౌంట్ను ఆఫర్ చేస్తోంది. దీనిలో భాగంగా అర్హతగల రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లకు ప్రతీ 15 యూనిట్లకు ఒక లాయల్టీ యూనిట్(6.66% డిస్కౌంట్) లభించనుంది. కోల్ ఇండియా డిజిన్వెస్ట్మెంట్? వచ్చే ఆర్థిక సంవత్సరం(2014-15)లో కోల్ ఇండియాలో డిజిన్వెస్ట్మెంట్ను చేపట్టనున్నట్లు ఆర్థిక శాఖ అధికారి ఒకరు చెప్పారు. నిజానికి ఈ ఏడాది మార్చిలోగా కోల్ ఇండియాలో 10% వాటాను విక్రయించాలని ప్రభుత్వం భావించినప్పటికీ, ట్రేడ్ యూనియన్లు వ్యతిరేకించడం వంటి ప్రతికూల పరిస్థితులు ఎదురుకావడంతో ప్రతిపాదనను వాయిదా వేసింది. అంతేకాకుండా 5% వాటాను మాత్రమే డిజిన్వెస్ట్ చేయాలని నిర్ణయించింది. మరోవైపు కంపెనీలో 90% వాటా కలిగిన ప్రభుత్వం డివిడెండ్ రూపంలో రూ. 19,000 కోట్లను అందుకోవడం గమనార్హం.